Финансовые риски, управление активами, инвестиции недвижимость, инвестиционная привлекательность, прямые инвестиции

В настоящее время уже создано несколько десятков видов осцил­ляторов / 20/, я же позволю себе остановиться на нескольких, самых важных на рынке Форекс, без знания которых просто невозможно при­быльно работать на этом рынке.
Простейшей моделью осциллятора является Momentum (М) или скорость изменения цен / 20, 25, 27/. Формула вычисления М проста:
М = P(i) — P(i-k), где М — скорость изменения цен в момент фор­мирования i — го бара, P(i) — цена закрытия i — бара, P(i-k) — цена закрытия (i — к) бара, отстающего от i — бара на к баров.
Ясно, что если цены закрытия монотонно растут, т. е. при P(i) больше P(i-k), то М больше нуля, то есть значение этого осциллятора будут располагаться выше нулевой линии. Если же P(i) меньше P(i-k), то М меньше нуля, т.е. осциллятор будет располагаться в отрицательной об­ласти. Также понятно, что чем больше к, тем более медлительным будет осциллятор (менее чувствителен), однако его сигналы будут весомее.
И последнее. Так как осциллятор является дифференциалом кривой курса валюты, то если эта кривая будет линейной, то ее дифференциал будет const, численно равной тангенсу угла наклона кривой курса валют к оси времени. На графике такой осциллятор будет представлен линией, параллельной оси времени. Если вернуться к рис.7, то становится ясно, что осциллятор скорости изменения цен отображает ускорение или замедление тенденции. Отсюда проистекает наиважнейшее свойство осцилляторов: сигналы осцилляторов на несколько баров опережают реальное движение цен. И действительно, допустим, что цены растут таким образом, что тангенс угла наклона кривой курса валюты к оси времени увеличивается. В этом случае кривая М движется вверх (численное значение М увеличивается). Затем наступает момент, когда цены продолжают расти, но без ускорения (тангенс угла наклона не меняется). Тогда кривая Моментума перестает двигаться вверх и располагается горизонтально. Если далее продолжается рост цен, но с меньшим темпом (тангенс угла наклона уменьшается), токривая М направлена вниз (численное значение М уменьшается). То есть рынок еще движется вверх, а осциллятор уже развернулся и движется вниз, сигнализируя о скором развороте или откате тенденции. Подобным образом можно рассуждать и при движении рынка вниз.
Хотелось бы здесь еще раз подчеркнуть, что анализ осцилляторов никогда не должен быть доминантой в принятии решений. В первую очередь нужно опираться на результаты трендового анализа.