Финансовые риски, управление активами, инвестиции недвижимость, инвестиционная привлекательность, прямые инвестиции

Для этого индикатора также существуют зоны перекупленности и перепроданности. Сигналы, подаваемые индикатором из этих областей, особенно важны, впрочем как и сигналы схождения — расхождения между кривыми курса валюты и индикатора.
Однако всегда следует помнить, что сигналы таких индикаторов на рынке опционов вторичны, а главные выводы все — таки делаются по поводу перспектив движения цены на основе анализа фьючерсного рынка Форекс.
Хочу заметить, что и подписчик (продавец) опциона очень серьезно анализирует рынок. Его стратегия — реализовать колл — опционы на флэтовом или медвежьем рынках, а пут — опционы — на флэтовом или бычьем рынках. Подписчик опциона получает премию, которую платит покупатель опциона.
Таким образом, премия — это вознаграждение подписчику за при­нятие риска, которого стремится избежать покупатель опциона. Сам размер этой премии определяется двумя основными факторами: вре­менной и внутренней стоимостями.
Временная стоимость определяется сроком действия опциона (на­пример, недельный опцион имеет меньшую временную стоимость, чем месячный). По мере приближения срока исполнения опциона наблюдается «истощение активов» — падение величины временной стоимости.
Говорят, что опцион обладает внутренней стоимостью, если цена реализации (страйковая цена) колл —опциона ниже текущего курса эквивалетного ему фьючерсной сделки, или же цена реализации пут — опциона выше текущей цены равнозначной ему фьючерсной операции. Такие опционы называются опционами « в деньгах». Если же цена фьючерса уже выше цены продажи колл —опциона, то такой опцион изначально прибылен, однако эта прибыль автоматически отходит к подписчику, скажем, за счет премии.
На размер премии оказывают влияние и другие факторы: спрос и предложение на опцион, процентные ставки Libor, переколебания (не­устойчивость) рынка и прочее. Понятно, что, к примеру, на движущемся вверх курсе валюты спрос на колл —опционы повышается, а на пут
— опционы понижается. Соответственно, в таком случае премии колл
— опционов растут, а пут — опционов падают.
С увеличением переколебаний рынка премии на все виды опционов растут.
Подытоживая сказанное выше, можно заключить, что опционная торговля представляет собой очень интересный, перспективный, но довольно сложный вид операций на фьючерсном рынке Форекс. Прежде чем приступить к реальной работе с опционами, рекомендую как следует изучить эту область деятельности.